DeepSeek正式开源V4系列大模型，开源AI竞争由“模型追赶”转向“体系争夺”

　　12、我国AI推理数据量首次超过训练数据量，产业从“烧钱训练”转向“场景落地”

　　近日，谷歌在 Cloud Next 2026 上公布第八代 TPU 路线图，首次将训练与推理芯片彻底拆分：训练芯片 Sunfish 聚焦极致算力与内存带宽，推理芯片 Zebrafish 专注低成本与高能效，这一架构转向标志着 AI 芯片迈入 “ 专业化分工 ” 阶段，通用加速器承载全部 AI 负载的范式正在加速失效。

　　在系统设计层面，谷歌放弃“训练+推理”通用架构，转向按负载场景定制芯片，并联合博通、联发科等构建多供应商体系，压低推理成本。该模式强化了谷歌的议价与供应链冗余能力，同时提升资源调度效率，使不同任务能够匹配最优硬件方案。

　　雨前顾问认为，AI芯片竞争重心正从“峰值算力竞赛”升级为“推理成本与利润率竞争”。当前算力需求的主战场已由训练转向大规模推理服务，能否以更低成本、更高效率提供推理能力，将直接决定云厂商对千亿级客户的吸引力。谷歌拆分架构带来的性价比提升，直接击中了行业的核心痛点。芯片竞争的下半场，比拼的不再是通用算力极限，而是针对特定AI场景的最优解能力——从“通用引擎”转向“专用心脏”。在推理市场的增量争夺中，专用架构将有机会重新定义规则。

　　近日，上海商业航天海上发射技术有限公司成立，注册资本 11 亿元，剑指商业航天海上发射，五家股东全是国央企公司，包括上海垣信卫星科技有限公司、中国海洋工程装备技术发展有限公司、中国航天科技集团商业火箭有限公司、上海市莘庄工业区经济技术发展有限公司、上海国盛（集团）有限公司，所涉业务形成了卫星运营、火箭制造、海工装备、园区开发、国有资本的全链条闭环。

　　雨前顾问认为，当前大型卫星星座组网在即，商业航天却面临“星等箭，箭等场”困境，主要体现在两个方面：一是发射工位不足，我国建有4大传统发射中心，2大商用发射场，累计发射工位30个，约一半军用，一半商用。军用工位不开放，商用工位中，7个是企业自建自用，工位已被提前锁定，1个是长八的专属工位，还有小部分在建设或审批中，实际对外开放的通用工位极少。二是受限发射流程，火箭发射涉及空域审批、海域使用、安全区划、发射许可等多个审批流程，拉长发射周期。

　　陆地发射中心优先保障国家队的军工、科研任务，空域和运输条件限制多，且成本偏高，无法满足当前商业航天的需求，海上发射则可以解决这些痛点。已投用的6大发射中心/场，仅海阳东方航天港具备海上发射能力，上海商业航天海上发射技术有限公司的成立，将打破海阳单一格局，是商业航天海上发射能力的重要补充。

　　当前行业内对主流多肽药物的关注呈现明显分化。司美格鲁肽技术路线与市场定位已显老化，国内专利虽已到期，但因发酵-半合成工艺门槛较高，仿制热度低于预期，关注度持续衰减。替尔泊肽凭借双靶点机制在疗效与副作用的平衡上具相对优势，但效果个体差异较大，难以形成碾压式替代。瑞他鲁肽作为新一代产品，市场使用量稳步增长，用户基数持续扩大。

　　雨前企服认为，多肽药物赛道正经历从“爆品驱动”向“代际分化”的关键转折。司美格鲁肽专利到期但发酵半合成工艺构筑的高壁垒，使其难以复制小分子化药的“专利悬崖”式放量，国内仿制热情低于预期，关注度自然衰减。替尔泊肽凭借双靶点机制在疗效与副作用平衡上展现出相对优势，但个体差异问题意味着其无法形成“碾压式”替代。值得关注的是瑞他鲁肽——作为已进入市场验证期的新一代产品，用户基数的稳步扩大暗示其可能在真实世界应用中完成对前代产品的渐进式替代。

　　多肽药物竞争已从GLP-1单靶点时代的“单品称王”，转向多靶点、多适应症、多剂型的精细化分层竞争，后发者若不能在疗效差异化或给药便利性上建立明确优势，将难以撼动现有格局。

　　DeepSeek正式开源V4系列大模型，开源AI竞争由“模型追赶”转向“体系争夺”

　　近日，DeepSeek发布V4系列预览版并开放权重，包含V4-Pro与V4-Flash两个版本。官方模型卡显示，V4-Pro采用MoE架构，总参数约1.6万亿、激活参数约490亿；V4-Flash总参数约2840亿、激活参数约130亿，二者均支持100万Token上下文，采用MIT许可开放。

　　雨前顾问认为，V4开源的核心意义不在于“再造一个强模型”，而在于DeepSeek正在以开源方式争夺下一代AI基础设施解释权。从技术来看，V4实现差异化路线突破，打破海外算力依赖路径。该模型未延续海外闭源模型“堆参数、堆算力”的迭代逻辑，通过原创架构优化实现效率跃升，且与华为昇腾等国产算力兼容适配，验证了“算法稀疏化+工程优化”可弥补物理算力代差，为国产AI技术自主可控提供了可复制的实践范式。

　　从产业来看，“开源普惠+软硬协同”策略将重构产业格局。V4全量开源大幅降低AI应用门槛，推动AI从头部企业专属能力向通用基础设施转型；研发主体优先向国产算力厂商开放适配、未向英伟达等海外厂商提供预发布版本的策略，加速了“国产模型+国产芯片”的生态闭环成型，有效对冲外部高端算力封锁风险。

　　从应用来看，百万级上下文意味着模型可一次性承载长报告、代码库、合同组、知识库与多轮任务链，AI能力由“单次问答”转向“组织记忆处理”。这将显著提高开源模型在政务、金融、制造、科研等长文档密集场景中的可部署价值。

　　4 月 27 日，中国科学院力学研究所联合中国科学院微小卫星创新研究院，在轻舟试验飞船上成功完成太空金属增材制造技术演示验证。本次任务在 600 公里轨道高度，通过地面遥控启动制造载荷，采用激光熔丝方式稳定完成金属熔融沉积成形，顺利达成全部预定目标。这是我国首次在轨道长期运行环境中完成金属 3D 打印全流程系统在轨验证，标志着我国成为全球少数掌握该核心技术的国家，与国际空间站 2024 年完成的全球首次在轨验证的技术代差缩短至两年左右。

　　雨前企服认为，一是重构太空工业底层逻辑。在轨金属增材制造技术将大幅降低空间站备件、卫星载荷对地面发射补给的依赖，打破航天任务“地面预制、发射上天、现场装配”的传统模式，推动太空工业体系从“地面发射—太空装配”向“太空制造—在轨组装”的全新范式升级。二是开辟商业航天全新增长赛道。太空在轨制造产业链上游覆盖特种航天材料、微重力适配3D打印核心设备，下游深度连接在轨维修延寿、空间设施运维、深空探测任务保障等刚性场景，是商业航天“太空后市场”的核心支撑技术。据行业机构预测，2026年全球在轨服务市场规模约37.5亿美元，预计2035年将增长超126亿美元，该技术的突破将为赛道长期增长注入核心动力。三是全面强化我国空间资产自主保障能力。随着“轻舟”系列后续试验任务推进及中国空间站应用与发展阶段的持续深化，该技术将充分发挥“在轨移动制造车间”的核心功能，助力我国建立太空制造领域的自主技术标准，大幅提升我国空间基础设施的运行韧性与深空探测自主保障能力。

　　4月29日，宁德时代首次公开其新型硫化物电解质“CSE-2”的量产工艺数据：采用低成本硫化锂前驱体与干法成膜技术，使电解质材料成本从目前的5000元/kg降至1000元/kg以下，降幅超80%。同步消息，丰田宣布其搭载硫化物电解质的全固态电池试制线年正式量产，能量密度达450Wh/kg。国内清陶能源、卫蓝新能源也于本周相继披露硫化物电解质中试线投产。雨前

　　企服认为，硫化物电解质因离子电导率接近液态电解质，长期以来是固态电池的首选路线，但成本和空气稳定性两大瓶颈严重制约产业化。此次宁德时代的降本突破，叠加丰田的量产时间表，释放了一个关键信号：全固态电池正从“材料可行”走向“工程经济可行”。一是颠覆了“硫化物=昂贵”的行业成见。通过分子层级的前驱体创新和卷对卷干法工艺，硫化物电解质成本首次降至锂离子电池隔膜+电解液的水平，打破了全固态电池只能用于航空航天等不计成本领域的局限，乘用车量产装车成为可能。二是将倒逼氧化物、聚合物等竞争路线加速技术迭代。硫化物在电导率上天然占优，一旦成本和稳定性问题被初步攻克，其他路线若无差异化优势（如极低成本或特殊柔性场景），将面临巨大压力。三是中国在硫化物低成本化上已掌握先发优势，但装备与工程化经验仍是薄弱环节。日本车企在干法电极、无溶剂成型工艺上积累深厚，国内材料企业需尽快补上连续混合、保护气氛成型等成套装备的自研能力。建议产业界联合建立硫化物固态电解质开放验证平台，降低下游电池厂的材料导入门槛，同时同步制定空气稳定化处理、回收利用等团体标准，巩固先发优势。（雨前企服

　　2026年“模数共振行动”，围绕钢铁、汽车、航空航天等20个重点行业，系统推进“人工智能+制造”落地。行动明确以高质量数据集构建、行业模型研发和智能体应用为核心路径，提出打造“数据—模型—场景应用”闭环体系，并部署建设“模数共振”空间与创新联合体，形成模型与数据协同演进的产业机制。雨前顾问认为，

　　“模数共振行动”标志着我国人工智能发展转向“数据+模型”双轮驱动，打通数据要素价值释放与行业模型落地的结构性堵点，推动形成以高质量数据集为底座、行业模型为引擎、应用场景为牵引的闭环生态。一方面，数据要素价值加速重构，行业高质量数据集成为人工智能应用竞争的核心战略资源，各地在行业数据沉淀规模、数据集质量、数据产权制度与流通机制建设方面的差异，将成为未来产业竞争的关键分水岭。另一方面，通过高价值场景持续反馈数据，模型将实现针对制造业机理的深度优化，解决当前泛化能力不足、场景适配低效等关键瓶颈。

　　27日，印度最大药企太阳制药宣布以117.5亿美元现金收购主营女性健康、生物类似药与成熟品牌药的美国欧加隆（Organon），预计2027年初完成交割。交易完成后，太阳制药将拥有更丰富的商业化新产品，年营收将达124亿美元，跻身全球药企前25强，并成为全球女性健康领域前三企业。我们认为，

　　大型仿制药企高效转型更优路径是收购品牌而非收购管线。当前国内多数仿制药企的转型路径是从仿制药到首仿药再到改良型新药，对企业的研发能力及风险控制能力有较高要求，并非最优转型路径。而收购成熟品牌药可快速突破自身短板，直接获取高壁垒专科药资产、合规的市场准入资质及成熟的品牌影响力，可有效降低转型风险、缩短转型周期，加速实现从

　　月7日至9日，中国移动将在2026移动云大会上正式推出AI-eSIM产品。该产品并非传统eSIM的简单升级，而是将自研“九天”大模型能力深度集成至eSIM芯片，为终端设备配备“智能大脑、安全底座、算力服务和数字账户”四大核心能力。产品可实现毫秒级AI响应，交互延迟降低60%以上；内置安全芯片级数字身份证，强化设备监管；待机功耗低至1mW以下，较传统方案降低80%。初期将赋能AI玩具、智慧穿戴设备，后续拓展至机器人、无人机及工业设备等领域。雨前顾问认为，

　　AI-eSIM将进一步重构消费电子的技术架构、商业模式和竞争规则，为终端厂商开辟了新的价值空间。成都凭借万亿级电子信息产业根基、完整AI政策体系和中国移动在蓉的研发布局积累，具备率先抢占这一产业窗口期的坚实基础。建议成都以场景开放牵引技术创新、以资本赋能加速产业生态集聚，力争在下一代智能终端格局中形成差异化竞争优势。

　　该规定的实施是国内低空监管趋严的标志性事件，凸显安全优先的行业治理导向。首都作为特殊管控区域，此举释放出明确信号，消费级无人机合规化、精细化管理成为必然趋势。政策将直接收缩消费级市场空间，倒逼企业调整渠道策略，转向合规场景与非受限品类。长期来看，行业需告别“重销售、轻监管”模式，完善实名登记、飞行报备等机制，在公共安全与产业发展间找平衡，推动低空经济从娱乐消费向规范化应用转型。（

　　2026年北京国际车展上北汽极狐MPV问道V9凭借标配磁流变悬架成为全场焦点。磁流变悬架摒弃了机械阀体设计，通过磁场直接改变磁流变液的流变特性，响应速度可达每秒1000次，是CDC悬架的10到30倍；系统响应时间缩短至20毫秒内，较CDC悬架缩短40%；阻尼调节范围是CDC的两倍，彻底打破了传统悬架“操控与舒适不可兼得”的痛点。磁流变液

　　是磁流变悬架的核心，过去配方长期被海外垄断，东升股份自主研发出MR25、MR28、MR30、MR35四款磁流变液产品，具备磁化快、磁矩强、屈服强度高的优势，工作温度覆盖-40℃至140℃，零场粘度、剪切应力、抗沉降性等关键指标均达到国际先进水平。磁流变液的国产化将推动磁流变悬架整体成本下降达40%至66%，随着规模效应的进一步释放，磁流变悬架成本有望降至6000元以内，成为15万-25万级主流市场的选择。雨前顾问认为，本次问道V9的亮相是国内自主磁流变悬架技术首次以完整系统形态进入主机厂前装配套体系，国产化突破将大力推动以空气弹簧+MRC的半主动悬架成为更多车型的首选方案。（装备制造研究部

　　月29日至4月30日，第九届数字中国建设峰会上发布数据显示，2025年，我国用于人工智能训练和推理的数据总量为199.48艾字节（EB），同比增长42.86%。其中，推理数据量首次超过训练数据量，达101.34EB，标志着人工智能进入训练与推理并重、应用驱动迭代的新阶段。雨前顾问认为，

　　推理数据量首超训练数据量是AI产业发展的重要拐点，意味着产业从“技术竞赛”迈入“价值变现”的关键周期，算力投入结构亦随之重构，大模型训练进入存量优化阶段，企业不再单纯追求参数规模，而是关注推理效率、响应速度和垂直场景的适配能力。（数字经济Betway-官网平台